７月初，太平人寿在银行的部分网点尝试性地推出了银保版“万能险”，短短一个月，销售势头异常火爆，一度出现了市民争先排队买保险的奇观，成为太平人寿“银保系”产品中销售最火爆的一个险种。据有关方面统计，６月份通过银行等机构代理渠道销售的寿险产品中，“万能险”所占比例超过２３％。一度曾经风平浪静的“万能险”挟“保底收益＋保险保障”的概念风生水起，一跃成为寿险市场新宠。

    “万能险”赢得市场认可

    “万能险看上去更像是一个理财产品而不是保险产品”，一位银行销售代理人如此说。

    一位购买了“万能险”的基金公司职员认为，“万能险”的出现，恰好满足了对风险投资充满疑虑的普通市民的理财需求。这位姓方的先生算了一笔账：以定期存款为例，银行５年期定期存款的年利率是３．６０％，扣除２０％的利息税后，实际年收益率为２．８８％。而保险公司“万能险”的保底收益一般为年收益１．７５％至２．５％，同时保险公司还提供一个投资回报率。从去年“万能险”的收益表现看，各公司实际的收益率都在３％以上，个别公司的“万能险”年收益甚至达到４．４％。既有保底收益，收益又有可能上浮且上不封顶，这在人民币理财产品和货币基金中都是很少见的。

    看来，“万能险”热销的主要原因，是由于一段时期以来，股市低迷、房市微妙，市民投资理财渠道狭窄，而“万能险”以四平八稳的保底收益加上可能的高受益，赢得了市场的认可。

    “万能”特色迷人眼

    “作为一种寿险产品，万能险首先提供的是一种保障。”太平人寿上海分公司有关人士说，“它具备人寿保险的基本功能，如提供相应的人生保障，具有保险利益的排他性，享受保险利益免交个人所得税优惠等。”

    据了解，“万能险”的“万能”特性主要表现在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面。

    首先是交费方式灵活，可以任意选择、变更交费期，可以在未来收入发生变化时缓交或停交保费，也可以过三五年或更长时间之后再继续补交保费等，还可以一次或多次追加保费。其次是保额可调整，可以在一定范围内自主选择或随时变更“基本保额”。再次是保单价值领取方便，客户可以随时领取保单价值金额，作为子女的教育金、婚嫁金、创业金，也可以用做自己或家庭其他成员的医疗储备金、养老储备金等。

    “万能险”也有风险

    “万能险”是风险与保障并存，与另外两种投资型寿险产品投连险和分红险相比，它们的侧重点各不相同。

    分红险不设单独的投资账户，每年的分红具有不确定性；投连险设置了几个不同风格的投资账户，客户自由选择，可能享有较高回报的同时也承担较高的风险；而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底利率的功能。从目前市场上的几款“万能险”产品的保底利率来看，要高于税后的银行存款利率。“万能险”的风险比投连险小，比分红险大，同样的，收益与风险成正比。目前市场上各种“万能险”产品承诺的保底年收益在１．７５％至２．５％之间。

    实习记者李玲聪