家住绵阳科技城的读者王梅小姐最近遇上一件烦心事：王小姐说她和老公刚买了房子，总价６３万元，组合贷款３４万元，每月按揭３３００元。老公税后工资５０００多元，有四金，年底还有奖金，平均起来差不多每月８０００多元。王梅是高校老师，事业单位编制，有四金，工资不高但很稳定，所有加起来差不多３０００元左右。两个人现有现金储蓄５万元左右，没有买保险、基金、股票。王梅和老公都想早点还掉贷款，并为明后年生宝宝做准备，但是他们不知道这样做是否合理。

    合理负债能更好地提高家庭长期收入

    工行省分行营业部个人理财师针对王梅的个案认为，从理财的角度上看，年轻家庭合理负债能更好地提高家庭的长期收入。尤其是工薪阶层，收入来源更需要多样化。而收入的多样化需要资本，通过向银行借贷，可以增加投资金额，加速财富增值。

    组合贷款的每月还款可以用住房公积金直接还款，这位读者可以咨询贷款银行如何办理。

    这个家庭的财务特征是收入稳定，有一定负债，但生息资本不足，未来需要面对住房贷款还款、宝宝出生的养育费用、教育费用、医疗养老等问题。因此当前最重要的工作是积累资本，为将来的开支做好准备。

    目前该家庭每月现金收入约为８０００元，按揭还款金额为３３００元，占月收入的４１％，比例偏高。但加上奖金，平均起来月收入就有１１０００元，按揭比重降到３０％，还比较合理。由于一部分现金收入要到年底才能得到，因此每月的支出一定要有所计划。

    这个家庭的现金存款只有５万元。为保证日常生活开支和应急支出，建议保留２万元存３个月或６个月存款，剩余３万元可以投资股票型基金，比如嘉实、易方达、华宝兴业等基金公司旗下的基金。将来的支出较大，可以采用基金定投的方式，每月投入５００元。按平均年回报率１０％计算，２９年后，投资回报本利合计可达１００万元。而每月５００元的支出，对于一个月收入上万的家庭来说，应该不成问题。长期投入可能经历股市的上涨和下跌，可以平均投资成本。

    等房贷归还完后，可以加大定期定投的投资，或者再购买一套更好的住房，将现有房产用于出租。

    为防止意外和疾病对家庭的影响，建议为全家人购买医疗和意外伤害保险，每年保费支出在５０００元左右。

    保险、理财先行

    从家庭日常开支来看，除了房屋按揭的３３００元为每月的固定支出外，这个家庭没有其他大笔固定支出，且目前没有抚养小孩以及赡养老人的开支，因此，扣除一些必需的生活费用后，每月盈余应该可以维持在５０００元左右，即一年６万元。

    对于这样一个收入稳定的家庭，５万元的现金储蓄作为应急金略显偏多。应急金的数额建议为：家庭每月正常开支金额的３倍，即１万元左右即可。

    在家庭保障方面，该家庭目前没有购买任何保险，合理的保险配置是必须的。由于该家庭各项收入均来源于工资，任一个家庭成员的意外均会导致家庭收支状况恶化，因此保险方面建议重点考虑意外险、重大疾病险和医疗保险，各项保险保费总额约为６０００元／年。

    在做好各项保障措施之后，剩余的家庭资产就要考虑投资理财了。在投资方向上，由于读者的家庭已准备明后年要宝宝，家庭抗风险能力较低，不太适合股票等高风险项目的投资。因此，建议其以基金投资作为家庭投资的重点，在基金的选择上，建议以平衡型基金为主。

    至于提前还贷的想法，个人认为，在如今资本市场形势较好的情况下，银行贷款利率相对于投资收益还是比较低的。从资产的配置角度上来讲，可以充分运用负债这个财务杠杆，来提高资本的收益，从而达到资产的合理配置。因此，建议不必急于偿还房贷，将多余的资金用来谋求更高的收益。

    （林劭彦王煜游艺）